logo English中文
關于源泰 | 新聞資訊 | 專業領域 | 律師團隊 | 律所內刊 | 人才招聘 | 聯系我們
源泰新聞
行業新聞
 
首頁 > 新聞資訊 > 公司新聞
私募監管新規即將出臺,您“未雨綢繆”了嗎?
點擊次數:26 發布時間:2020-9-21 15:39:57

作者:林菡律師團隊

2020年9月11日,證監會在其官網上發布了《關于加強私募投資基金監管的若干規定(征求意見稿)》(以下簡稱“《私募監管規定(征求意見稿)》”),向社會公眾征求意見。總體而言,本次《私募監管規定(征求意見稿)》是對已有私募監管規則的重申、查漏補缺和效力升級,同時,也是針對之前窗口指導意見等規則的明文化規定,正式稿通過后無疑將對私募基金管理人登記和基金產品的備案與運行產生較大影響。商小法結合私募基金業務辦理經驗和現狀,帶您將幾個重點問題“拎拎清”!


一、管理人名稱、經營范圍新增要求

私募基金管理人名稱和經營范圍的現行規則,即基金業協會發布的《私募基金管理人登記須知(2018年12月更新)》,根據該規范性文件的口徑,私募基金管理人的名稱和經營范圍中應當包含“基金管理”、“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“創業投資”等相關字樣。而本次《私募監管規定(征求意見稿)》將管理人的名稱和經營范圍限定在“私募基金”“私募基金管理”等體現受托管理私募基金特點的字樣。


這是對現行私募基金管理人登記規則的實質性調整,根據我們辦理私募基金管理人登記項目現狀來看,目前擬設私募管理人的公司名稱中標明“投資管理”的較為常見,而名稱直接核準為“私募基金管理”相關字眼的較少。


為印證該情形,小編于基金業協會私募基金管理人公示頁面進行核實,發現:在目前已完成登記的2.45萬家管理人中,公司名稱包含“私募基金”的僅56家,而名稱中包含“投資管理”的達到1萬多家。


就工商系統目前的口徑來看,諸多地區工商部門并不接受在公司名稱和經營范圍中設置“私募基金”字樣,并且,根據《私募監管規定(征求意見稿)》第十四條的規定,該規定施行前已登記私募基金管理人不符合新規關于名稱和經營范圍的規定,應當按規定整改。那么,若正式稿繼續保留該規則,則意味著私募新設管理人及大批已登記管理人須針對其公司名稱和經營范圍進行整改。這在實操上是否能順利完成還要結合工商部門的登記口徑,證監會是否會同工商相關部門統一申請機構名稱和經營范圍的登記口徑尚待進一步觀察。

 


二、嚴控管理人注冊地址和實際經營場所的范圍

根據《私募監管規定(征求意見稿)》第三條,私募基金管理人的注冊地與主要辦事機構所在地應當設于同一省級、計劃單列市行政區域內。其中,目前的計劃單列市包括大連市、青島市、寧波市、廈門市、深圳市。


本條也是針對現有管理人登記規則的實質性調整,根據現行規則《私募基金管理人登記須知(2018年12月更新)》要求,“申請機構工商注冊地和實際經營場所不在同一個行政區域的,應充分說明分離的合理性。申請機構應對有關事項如實填報,律師事務所需做好相關事實性盡職調查,說明申請機構的經營地、注冊地分別所在地點,是否確實在實際經營地經營等事項”。


因此,關于異地經營,協會目前的登記口徑是“如實披露+說明合理性”。另外,就目前實操的現狀來看,很多管理人需在上海、北京、深圳等一線城市實際開展經營業務,但考慮到上述地區工商部門不再核準投資管理類公司的新設,或者其他地區的基金小鎮等給到較優的招商政策等因素,他們都會傾向選擇將管理人的注冊地和實際經營場所設置在不同的城市。


同樣,根據《私募監管規定(征求意見稿)》第十四條的規定,針對在本新規施行前已完成備案的管理人,注冊地與實際經營場所異地的情形也屬于應整改的情形。那么,若正式稿繼續保留該規則,大量私募基金管理人可能涉及到遷址的問題,這將關乎工商部門核準、與兩地稅務部門的溝通等問題。

 

如上是本次《私募監管規定(征求意見稿)》將對私募基金管理人登記可能產生重大影響的部分問題,您的機構如有涉及,應當予以重視,雖然該規則目前尚在征求意見稿階段,但商業安排總歸的要“未雨綢繆”,建議可提前與工商、稅務、基金小鎮主管機關等提前溝通。我們也將針對上述問題重點向證監會提交建議,歡迎交流!



COPYRIGHT 2012 上海源泰律師事務所 版權所有 All Rights Reserved 滬ICP備05010639號
地址:中國上海浦東南路256號華夏銀行大廈14層 電話:86-021-51150298 傳真:86-021-51150398
火影忍者在线观看全集完整版